Om een geneesmiddel te kunnen octrooieren, moet een farmaceutisch bedrijf de formulering en de productietechnologie van het geneesmiddel ontwikkelen en de werkzaamheid, veiligheid en uniciteit ervan bewijzen. Dit vergt grote investeringen. Vervolgens moet het nieuwe product op de markt worden gebracht door samen te werken met medische centra, klinieken en apotheken. Al deze kosten zullen worden doorberekend in de uiteindelijke kosten van het geoctrooieerde geneesmiddel. Een octrooi stelt de fabrikant ook in staat een monopolie te behouden op de samenstelling van het geneesmiddel en er dus een gunstige prijs voor te bepalen. Een generiek product is een generieke versie die de chemische samenstelling van het geoctrooieerde product reproduceert. Generieke producenten dragen niet de kosten van onderzoek en certificatie van het geneesmiddel, zodat zij een lagere prijs kunnen vragen dan het geoctrooieerde geneesmiddel, maar tegelijkertijd hebben zij niet het voorrecht van een monopolie op het geneesmiddel.
